FileSystemWatcher OnError Try/Catch

Да, если хотите видеть ошибки скидываемые в FileSystemWatcher. Поймите Ваш

try 
{
  var watcher = new FileSystemWatcher(@"C:\path\to\folder");
  ...
}
catch (){
.....
}

отловит ошибки создания и инициализации. Все прочие ошибки будут возникать в другом потоке для этого собственно и нужена подписка на событие OnError