Объсните, что делает этот скрипт?

Команда sh запускает новый shell. Эту команду можно выполнить, находясь в текущем shell, тогда у вас запустится оболочка внутри оболочки. В вашем случае это нужно вероятно для того, чтобы явно указать, что вам нужен интерпретатор sh, а не, например, bash.

Далее, -ac это опции для команды sh. Их можно написать по-отдельности -a -c.

Опция -a согласно документации отвечает за то, что все объявленные переменные будут автоматически помечаться как экспортируемые.

Опция -c позволяет запустить следующую за ней команду в кавычках. Например, sh -c 'echo lalala' запустит shell внутри текущего shell и распечатает на экран текст lalala.